Niedrige Zinsen, hohe Eigenfinanzierungskraft und eine konjunkturelle Erholung trotz ungünstiger Rahmenbedingungen verbessern seit einiger Zeit schon die Finanzierungssituation der Unternehmen. Niemals zuvor – seit Start der KfW-Befragung im Jahr 2001 – haben große wie kleine Unternehmen das Finanzierungklima positiver beurteilt wie derzeit. Die besonderen Probleme kleiner und junger Unternehmen bei der Kreditaufnahme bleiben aber trotzdem bestehen – was insbesondere für kleine Handwerksbetriebe eine Herausforderung darstellt.
Die Anforderungen an die Dokumentation von Vorhaben sowie an die Offenlegung von Geschäftszahlen und -strategien führen alle Unternehmensgruppen ähnlich häufig als Erschwernisgrund an. Allein im Handwerk kritisieren dies 81,7 Prozent der Befragten. Grafik: KfW Mit den Attributen „jung & dynamisch“ können sie in diesem Fall jedenfalls nicht punkten, denn niedrige Bonitäten, wenig Sicherheiten und in der Folge Kreditablehnungen konzentrieren sich nach wie vor auf die Youngster und die kleinen Betriebe der Branche. Insgesamt, so fand die KfW-Gruppe in einer Befragung unter knapp 3.100 Unternehmen aus insgesamt 21 Fach- und Regionalverbänden der Wirtschaft heraus, habe sich die Finanzierungssituation der Unternehmen in den zurückliegenden zwölf Monaten zwar nochmals deutlich verbessert. Dennoch: Unternehmen mit weniger als 1 Million Euro Umsatz melden beinahe dreimal so häufig Erschwernisse beim Kreditzugang (23 Prozent) wie Unternehmen mit über 50 Millionen Euro Umsatz. Mit 22 Prozent beurteilen auch junge Unternehmen (jünger als sechs Jahre) das Finanzierungsklima deutlich negativer.
Haupterschwernisse beim Kreditzugang sind der gestiegene Informationsbedarf der Banken (Dokumentation von Vorhaben beziehungsweise Offenlegung von Geschäftszahlen und -strategien) sowie höhere geforderte Sicherheiten (jeweils gut 80 Prozent). Die unverändert hohe Risikosensitivität der Kreditinstitute hingegen gilt gegenüber (fast) allen Kundengruppen und bezieht sich nicht allein auf das Handwerk.
Auch die Anforderungen an die Eigenkapitalquote stellen vor allem für kleine Unternehmen ein Problem bei der Kreditaufnahme dar: Mit 82 Prozent der Nennungen zählt die Eigenkapitalausstattung bei Unternehmen mit weniger als 1 Million Euro Umsatz zu den wichtigsten Erschwernisfaktoren. Dagegen spielt dieser Aspekt bei lediglich 49 Prozent der Unternehmen mit über 10 Millionen Euro Umsatz eine Rolle.
Handwerksunternehmen über dem Durchschnitt
Das gute allgemeine Finanzierungsklima stützt sich auf die positive Entwicklung der Ratingnoten. Im Zuge der konjunkturellen Aufhellung haben sich die Bonitätsbeurteilungen auf breiter Front verbessert. 33 Prozent der befragten Unternehmen berichten von Verbesserungen der Ratingnote (+8 Prozentpunkte im Vergleich zum Vorjahr). Wie im Vorjahr melden nur 12 Prozent Verschlechterungen.
Überraschenderweise kennen viele kleine Unternehmen ihre Ratingnote nicht: Dass nur 31 Prozent der kleinen Unternehmen über ihre Ratingeinstufung Bescheid wissen, deutet auf Verbesserungspotenziale bei der Kommunikation zwischen Betrieben und Banken hin. Vor allem der Kenntnisstand kleiner Firmen hat sich in den zurückliegenden fünf Jahren kaum verbessert. Besonders gut Informiert zeigen sich Unternehmen des Verarbeitenden Gewerbes und des Groß- und Außenhandels. Dagegen kennen junge Unternehmen ihre Ratingnote seltener. Bei Handwerksunternehmen lassen sich nur geringfügige Abweichungen vom Durchschnitt über alle befragten Unternehmen feststellen.
Laut Umfrage haben im zurückliegenden Jahr 58 Prozent der Unternehmen Kreditverhandlungen geführt. Bankkredite stellen somit nach wie vor eine wichtige Finanzierungsquelle dar – auch wenn die Eigenfinanzierungskraft der Unternehmen in den zurückliegenden Jahren gestiegen ist.
Dies darf aber nicht darüber hinwegtäuschen, dass jeweils rund ein Siebtel der Unternehmen beim Versuch scheiterte, ihren kurz-, mittel- oder langfristigen Finanzierungsbedarf mithilfe von Bankkrediten zu decken. Bei kleinen Betrieben scheitern insbesondere die Verhandlungen über mittel- und langfristige Kredite.
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