Die Nachricht überraschte die Märkte nicht und war längst eingepreist: Die Europäische Zentralbank (EZB) in Frankfurt hat am 3. August ihre Leitzinsen um 25 Basispunkte auf drei
Prozent angehoben.
HypothekenDiscount weist auf die derzeit sehr geringen Aufschläge für Hypothekenkredite mit einer Zinsbindung von 15 oder 20 Jahren hin.
Für Immobilienfinanzierer ist der bereits dritte Zinsschritt in diesem Jahr aber kurzfristig kein Grund zur Sorge: Die Renditen der zehnjährigen Bundesanleihen reagierten kaum und bewegen sich weiter unter vier Prozent. Die Stabilisierung der langfristigen Kapitalmarktzinsen hält vorläufig an. Bauherren, Wohnungskäufer und Anschlussfinanzierer sollten die Gunst der Stunde nutzen - und bei zuletzt leicht sinkenden Zinsen für Hypothekendarlehen ihren Kredit unter Dach und Fach bringen. Kredite mit fünfjähriger Zinsbindung sind derzeit wieder unter vier Prozent erhältlich.
Obwohl es auch in Europa bereits leise Signale für eine Konjunkturabschwächung gibt, hatten die meisten Marktbeobachter mit der Leitzinserhöhung der Notenbanker gerechnet. Hohe Wachstumsraten bei der Geldmenge M3 und der Kreditvergabe im Euroraum sowie der steigende Ölpreis galten als sichere Vorboten. Zudem hat die EZB ihr Inflationsziel mit einer Obergrenze von zwei Prozent deutlich verpasst: Die Preise kletterten im Juni um 2,5 Prozent.
Überraschend schwache Konjunkturdaten aus den USA tragen aber entscheidend dazu bei, dass der Aufwärtsdruck bei den langfristigen Kapitalmarktzinsen spürbar nachgelassen hat. Nach 5,6 Prozent Plus beim Bruttoinlandsprodukt in den ersten drei Monaten enttäuschte die US-Wirtschaft im zweiten Quartal: Schleppende Einzelhandelsumsätze und rückläufige Verkaufszahlen bei Eigenheimen haben das auf das Jahr hochgerechnete Wachstum auf 2,5 Prozent deutlich abgebremst.
Im Gegensatz zur US-Notenbank dürfte aber die EZB ihre Leitzinsen in diesem Jahr noch um 0,5 Prozentpunkte erhöhen. Deshalb bleibt HypothekenDiscount bei seiner Einschätzung: Mittelfristig steigen auch am langfristigen Kapitalmarkt die Renditen wieder. Verglichen mit dem aktuellen Niveau werden sich Hypothekendarlehen in Deutschland leicht verteuern. Darlehenskunden sollten unbedingt auf kurzfristige Zinsschwankungen achten. Schon 0,1 Prozentpunkte sparen bei 100.000 Euro Kredit in zehn Jahren rund 1200 Euro Zinsen und Tilgung. Besonders Anschlussfinanzierer müssen das Prolongierungsangebot ihres bisherigen Kreditgebers sorgfältig mit den Top-Konditionen im Markt vergleichen. Gerade in der zweiten Finanzierungsrunde verschenken viele Kunden Geld.
HypothekenDiscount weist auf die derzeit sehr geringen Aufschläge für Hypothekenkredite mit einer Zinsbindung von 15 oder 20 Jahren hin. Eine hohe Planungssicherheit erhalten Eigenheimer mit dieser Kreditvariante. Dabei sollte eine möglichst hohe Tilgung vereinbart werden. Wer mit anfänglich zwei Prozent tilgt, begrenzt seine Immobilienfinanzierung auf 25 Jahre. Noch ein Tipp für junge Eigenheimer: Die aktuellen Hypothekenkonditionen liegen je nach Laufzeit zwei bis 2,5 Prozentpunkte unter ihrem langjährigen Durchschnitt. Bei entsprechendem Einkommen lassen sich deshalb auch Kredite ohne Eigenkapital finanzieren.